国际赛事 足音已近

“中国金融业正面临来自巴塞尔新资本协议、国际会计准则和美国《塞班斯法案》颁布实施所带来的三大挑战。”这是前不久，银监会主席刘明康在出席《中国金融法治2005》理论研讨会时所表述的论点。他说，这三大挑战“不是虚拟的，而是真实的；不是遥远的，而是很近的；不是肤浅的，而是影响深刻的”。

三个论断，让人们更加清晰地感受到，中国参与国际金融竞争的赛场“足音”越来越近、越来越紧迫了。

三大国际准则真的对我们有那么大影响吗？我们真的有必要这么积极地去做各种准备吗？国际与国内“赛事”的结合点又在哪里呢？这些问题是我们必须要回答的，而且答案越明确，我们的目标才越清晰，接下来的步伐也才越稳健。

让我们拿萨班斯（SOX）法案作个分析。这一被人称为美国有史以来对上市公司要求最严格、需要彻底遵守的公司治理规则，不仅仅是一种新的财务规则和要求，更引发了企业全方位的管理变革。自从2002年SOX法案颁布以来，我们看到，它影响的已不仅仅是企业的财务部门，而是所有相关的领域。因此，对SOX法案的理解也不能仅仅停留在财务报表如何规范化、如何满足上市企业的要求方面。事实上，SOX法案还隐藏着这样一层含义：企业如何对其流程进行重组或构建，并运用新的技术手段和工具构建新的系统，实现管理流程的透明度，以确保企业在包括财务管理的战略管理过程中，增强内部控制并促进沟通。这对企业的战略执行及绩效的提升，都具有不同寻常的意义。从这个角度上看，SOX法案的出台，虽未与国内金融企业产生直接的关联，不过，它所引发的企业流程及支持流程的技术架构的调整和变革，却代表着世界领先的精细化管理与技术的发展潮流。这些对中国的金融企业而言，无疑具有极其重要而深远的借鉴意义。

从另一个角度看，虽然目前大多数中国企业并不需要遵从国际三大准则的规定和要求，不过，随着中国日益融入世界经济大环境中，越来越多的中国企业赴海外上市，他们无疑需要满足这些要求。比如，我国的亚信、新浪、搜狐、中国联通、中石油、中石化等在美国注册或上市的公司，都已于2004年初或更早的时候，陆续启动了遵从SOX法案项目。目前，国有商业银行都在纷纷改制准备上市，其中也不乏有在国外寻求上市的可能，此时，如何加强和完善公司治理机制，规范各项业务的健康发展，对这些银行来说，就变成一项极其重要而艰巨的任务。SOX法案虽然作为面向在美国发行证券的公众公司，但对国内商业银行的公司治理同样具有很好的借鉴价值。

“从三个国际规则的变化趋势来看，国际赛场上的竞争标准会越来越复杂，需要中国金融机构认真学习领会，并在国际标准实施的复杂性与高成本之间找到一个平衡点。”刘明康的嘱咐是殷切的。至于如何在国际赛场上拿到好成绩，端看我们的金融企业对赛场的规则有多了解，对赛前的各项准备有多充分了……

来源：金融时报