资金管理

目标余额是一种资金合流方法，资金在各收款及支付分账户与一总（集团）账户间资金转移，在分账户层面留下目标（剩余）余额，而总计余额则放在总账户中，也称作补偿或上限账户。设置目标账户是企业比较保守的做法，以防企业的不时之需，保证了企业良好的信用。每个企业都可以根据自身设定的资金安全系数来规定一个目标余额。但是设置目标余额在一定程度上也就意味着企业整体资金的闲置，企……

财务公司是大型企业集团投资成立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是产业资本和金融资本相结合的产物，在企业集团发展过程中，通过金融手段支持企业发展。多年来财务公司为本企业集团深化体制改革、促进企业集团的资金集约化管理、增强内外部融资功能、优化产业结构、提高国有企业的竞争实力。财务公司的定义财务公司或称“财务有限公司”，又称&ldq……

什么是财务结算中心？财务结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立的，为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低成本，提高资金使用效率的服务机构。财务结算中心的成立将繁杂的日常会计操作从企业财务中分离出来，使得整个企业集团能更好地、井然有序地在经营过程中做好计划财务管理、资金……

长期以来，由于在政策制度上的限制，两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币计价，也不能以外币转账。这就使得银行参与集团型公司内部资金统一管理存在一定的障碍。近几年来，伴随着外资持续进入，中国已经成为跨国公司投资的重点区域。迄今为止，世界500强企业已有九成以上来华投资，随着其分支机构的扩张，现金管理业务集中统一的需求与日俱增。在境内外逐步统一不同成员公司之……

短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。短期投资的变现能力非常强，因为公司可以随时在证券市场出售，这些有价证券，因此常被人们称为"准现金"。短期有价证券的投资渠道1.政府债券：信用风险低、利率低、利息免交所得税。 短期国库券（Treasury Bills):1年左右，最常见的使91天或182天。……

解决流动性问题，很多人都把眼光放在中国的企业债市场。在发达国家市场上大过股市市值3-4倍的企业债市场，在中国却是基本未发育的市场。这里面既有宏观层面的问题，也有微观层面的问题，以至于到今天局面还远未打开。中国的宏观经济因为少了这么一个巨大的蓄水池，流动性过剩也就不足为怪。宏观层面，体制问题还是没有解决。在英语里统称corporate bond的东西，在中国有……

商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票作为一种结算和信用工具，在企业之间被使用的越来越频繁。财务人员也逐渐开始发现这种票据的一些潜在功能：融资、提前扣税、优化企业报表。融资作为商业汇票的融资功能是为广大债权和债务企业最广泛使用的一项功能。主要是指债权人拿着商业承兑汇票向银行进行贴现获得流动款项。……

票据贴现业务是企业资金融通的需要。去年以来，企业票据融资呈现快速增长势头。有数据显示去年第一季度新增的票据融资将近4000亿元,这种增长势头一直延续到今年前四个月，与此同时，票据案件相继发生，金融机构损失严重，在票据业务非理性的扩张下，其所隐藏的风险也愈加明显。首先，对于金融机构来说，出于增加手续费收入、吸收保证金存款和派生存款、改善资本充足率等考虑，大力开……

售后回租是一种特殊形式的租赁业务。是指卖主（即承租人）将一项自制或外购的资产出售后，又将该项资产从买主（即出租人）那里租回，习惯称之为“回租”。在售后租回方式下，卖主同时是承租人，买主同时是出租人。通过售后回租交易，资产的原所有者（即承租人）在保留对资产的占有权、使用权和控制权的前提下，将固定资产转化为货币资本，在出售时可取得全部价款……

“保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。基本的业务流程1．买方向银行缴存一定比例的承兑保证金2．银行签发以卖方为收款人的银行承兑汇票3．买……

企业获取外部融资主要分为债权融资和股权融资两种方式，其中债权融资会增加公司未来的现金流出，但是融资成本较低；而股权融资虽然不必要付出本金利息等现金支出，但会摊薄原有股东的权益，对原股东而言，其融资成本相对较高。对融资公司来说，无论是股权融资还是债权融资，他们都会产生同样的后果：改变公司的资本结构。而资本结构对公司的经营效率会产生一定的影响，进而影响公司的基本……

在经历去年异常火爆之后，票据市场今年变的异常冷清。央行公布的数据显示，今年第一季度，票据业务余额同比下降，新增贴现贷款同比减少。3月末,贴现贷款占各项贷款的比重为7.5%，同比下降2个百分点。第一季度,新增贴现贷款819亿元，同比少增2285亿元，占新增贷款比重为5.8%，同比下降19个百分点。 而去年一季度，票据融资增加2039亿，票据融资新增规模占到了……

在2007年10月1日，我国最新颁布的《物权法》将正式实施。此《物权法》的颁布，在动产担保物权制度方面取得了历史性的突破，这对于经济金融活动将产生深远的影响。新《物权法》有关动产担保物权制度的建设，取得了八大突破，一是拓宽了动产担保范围，二是初步创建了浮动抵押制度，三是保护善意取得第三人的所有权，四是拓展当事人的自治空间，五是明晰了优先顺位原则，六是明确了应……

应收账款是指企业因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、产品、提供劳务等经营活动所形成的债权。 企业的应收账款按其来源可以分为：内部应收账款和外部应收账款。内部应收账款是企业向公司内部其他单位销售商品或提供劳务而应收取的账款。此应收账款的计值货币、金额及所在地是一个全球资源优化分配的策略性问题。企业内部的应收……

金融租赁是20世纪50年代兴起于美国的新型租赁方式，它是由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。这种租赁具有融物与融资双重功能。金融租赁可以分为三个大的品种：直接融资租赁、经营租赁和……